Diversifikasjon på Oslo Børs : i perioden 2002-2011

2012

Masteroppgave i økonomi og administrasjon - Universitetet i Agder 2012 I denne oppgaven har jeg tatt for meg utviklingen i den usystematiske risikoen pa Oslo Bors i perioden 2002 til og med 2011. Vi sa en kraftig oppgang i den estimerte usystematiske risikoen under krisen som rammet verdens finansmarkeder i andre halvdel av 2008. Forholdet mellom usystematisk risiko og markedsrisiko ble derimot redusert, slik at diversifikasjonsgevinsten var lavest da investorene trengte den som mest. Gjennomsnittlig korrelasjon mellom enkeltaksjenes avkastninger ble tredoblet da urolighetene nadde Oslo Bors, og korrelasjonene mellom avkastningene til de ulike sektorene okte i tiden etter konkursen til Lehm…