0000000000061646
AUTHOR
José Pozuelo Campillo
Modelización temporal de los ratios contables en la detección del fracaso empresarial de la PYME española
La incompatibilidad de algunos valores de los ratios con situaciones desahogadas de la empresa les confiere cierto caracter de control sobre la solvencia empresarial. Por ello, tiene sentido plantearse cual de esos ratios es mas rapido en la deteccion del fracaso empresarial. En este trabajo incorporamos el tiempo como variable fundamental en la deteccion del fracaso empresarial. Para ello se modeliza probabilisticamente el comportamiento de un sistema de control, que pretende ser efi - ciente a traves de una distribucion de probabilidad para la variable aleatoria «momento real de ocurrencia del hecho controlado por el sistema», deduciendo un modelo exponencial acotado superiormente que, ap…
Diagnóstico económico-financiero de la empresa cooperativa. Un estudio comparado de los años 2004 y 2007
En este trabajo nos proponemos analizar la evolución económico-financiera de las sociedades cooperativas en los últimos años, especialmente los años 2004 y 2007 por considerar que en el primero de ellos las empresas, en general, gozaban de una cierta estabilidad que desaparece con los efectos de la crisis económica, y 2007 como año en el que sus efectos empiezan a ser percibidos globalmente en el tejido empresarial. En primer lugar evaluaremos la importancia de estas empresas en España. A continuación, tomando como referencia los datos financieros de una muestra de empresas de los años 2004 y 2007, realizaremos un análisis estadístico de significatividad de las diferencias en rentabilidad, …
Estudio de la insolvencia empresarial en las cooperativas mediante técnicas multivariantes
One of the consequences of the current economic crisis is a significant rise in business failures, which is fueling the interest of researchers and users for its analysis, review and update of the traditional models.In reviewing the financial literature on business failure in our country, we noticed that the are very few studies focusing exclusively on cooperative enterprises, although this kind of companies have a broad presence in our country. This significant lack of studies on this kind of business, the recent availability of large databases and the current economic circumstances have influenced us to undertake this work. The main paper objective focuses on the estimation of appropriate…
Validez de la información financiera en los procesos de insolvencia. Un estudio de la pequeña empresa española
ResumenEn este trabajo nos proponemos un doble objetivo. Por un lado planteamos la posibilidad de que la presente crisis haya afectado de forma desigual a la motivación por la que las empresas fracasan, y por otra parte, como segundo objetivo, pretendemos contrastar la validez de ciertos modelos de predicción en un contexto de fuerte variación provocado por la crisis económica actual.Para ello, inicialmente someteremos la información de 2 muestras de datos financieros de pequeñas empresas a diversas pruebas estadísticas que pongan de manifiesto la variación de la información contable en 2 escenarios: uno de inexistencia de crisis y otro ante la situación de crisis financiera actual. Después…
La presión fiscal en las cooperativas: una valoración por tamaños, comunidades y sectores para el periodo 2008-2011
Las cooperativas son sociedades con unas características especiales tanto en su regulación como en su tributación, tradicionalmente más ventajosa, a las que se les atribuye importantes funciones sociales. En este trabajo realizamos un cálculo del impuesto sobre sociedades pagado con objeto de medir la presión fiscal de las empresas cooperativas y de esta forma valorar si se producen diferencias estadísticamente significativas entre los diferentes tipos de estas empresas, según tamaños, sectores y comunidades autónomas. Para ello partimos de la información adicional de tipo fiscal que ofrecen los balances anuales a partir del año 2008, como consecuencia de la adaptación de la legislación mer…
La predicción del fracaso empresarial de las cooperativas españolas. Aplicación del Algoritmo Extreme Gradient Boosting
El objetivo del estudio realizado es mostrar la utilidad de la metodología Extreme Gradient Boosting (XGBoost), basada en el aprendizaje automático, en la predicción del fracaso empresarial, particularmente en el ámbito de las empresas cooperativas. Para ello, se ha estimado un modelo a partir de una muestra de cooperativas pertenecientes a diversos sectores, que ha permitido identificar que estas empresas presentan una menor propensión al fracaso cuando alcanzan mayores índices de solvencia y rentabilidad y menor endeudamiento. De acuerdo con los resultados, el modelo estimado XGBoost obtiene una capacidad predictiva del 100% en la muestra de entrenamiento y de un 86% en una muestra de com…
Análisis de la utilidad del algoritmo Gradient Boosting Machine (GBM) en la predicción del fracaso empresarial
Este estudio, novedoso en cuanto a la utilizacion de la metodologia basada en la cultura de los algoritmos, prueba la capacidad de la tecnica ‘Gradient Boosting Machine’ (GBM) en la prediccion de l...
Hacia una ordenación de las pequeñas empresas atendiendo a su posible situación de fracaso
En la literatura contable son muchos los trabajos que han intentado explicar el posible fracaso empresarial a partir de la información contable y poner de manifiesto la relación entre dicha información y la situación de fracaso. Sin embargo, los resultados obtenidos hasta ahora no son definitivos, en cuanto no existe un mínimo común en todos ellos que permita modelizar el comportamiento de dicho fracaso. Este trabajo pretende constatar, mediante la definición de un indicador en el que intervengan una gran batería de ratios contables, que efectivamente la información contable ofrece pistas sobre el posible fracaso de la empresa. Al canalizar toda la información de los ratios contables a trav…