0000000000267066
AUTHOR
Ohto Kanninen
A kink that makes you sick : The effect of sick pay on absence
We exploit a regression kink design to estimate the elasticity of the duration of sickness absence with respect to replacement rate. Elasticity is a central parameter in defining the optimal social insurance scheme compensating for lost earnings due to sickness. We use comprehensive administrative data and a kink in the policy rule near the median earnings. We find a statistically significant estimate of the elasticity of the order of one. peerReviewed
Domain-Specific Risk and Public Policy
We develop a method to estimate domain-specific risk. We apply the method to sickness insurance by fitting a utility function at the individual level, using European survey data on life satisfaction. Three results stand out. First, relative risk aversion increases with income. Second, marginal utility is higher in the sick state conditional on income, due to an observed fixed cost of sickness. Third, the domain-specificity of risk shifts the focus on the smoothing of utility, not consumption. The optimal policy rule implies that the replacement rates should be non-linear and decrease with income. nonPeerReviewed
PT Policy Brief : Koronakriisin ja sen hillitsemiseksi asetettujen rajoitusten talousvaikutuksista
Tähän PT Policy Briefiin on koottu eri lähteistä tietoa ja omia laskelmia koronakriisin toistaiseksi aiheuttamista talousvaikutuksista. Tarkastelun keskiössä ovat rajoitustoimet koronaviruksen aiheuttaman taudin hillitsemiseksi, jotka samalla aiheuttavat suuria hyvinvointitappioita. Kyse näissä tappioissa ei ole pelkästään rahasta, vaan esimerkiksi aiemmat syvät taloustaantumat ovat aiheuttaneet niin ikään esimerkiksi kansalaisten selkeästi huonontuneen terveyden. Tilannekuva on, että koronakriisin aiheuttama taantuma esimerkiksi mitattuna lomautettujen lukumäärällä on ollut poikkeuksellisen nopea verrattuna vuoden 2009 finanssikriisiin. Esittelemme mallin, jonka avulla hahmotellaan, että l…