Statistiskā arbitrāža globālos akciju tirgos

2016

Statistiska arbitrāža tiek plaši analizēta zinātniska literatūra, tomēr lielāka daļa no pētījumiem koncentrējas tika uz viena modeļa vai viena tirgū. Pētījuma mērķis ir ar ekonometriskām un statistiskām metodēm novērtēt statistiska arbitrāža ienesīgumu un optimālāko modeli Ķīnas, ASV, Eiropas, Korejas, Japānas un Brazīlijas akciju tirgos, kā arī pārbaudīt vai pastāv sakarība starp stratēģijas ienesīgumiem un tirgu efektivitātes līmeņiem. Stratēģijas simulācijas rezultāti liecina, ka nepastāv stratēģijas kura var paradīt labāko rezultātu visos tirgos, tomēr kointegrācijas modelis sasniedz lielāko ienesīgumu trijos no sešiem tirgiem. Iegūtie dati liecina, ka jaunattīstītie tirgi piedāvā lielā…