Bull Bear fond : effekten av volatilitet, tid og vekting

2010

Masteroppgave i økonomi og administrasjon - Universitetet i Agder 2010 Det grunnleggende formålet med denne oppgaven er å analysere effekten volatilitet, tid og vekting har på bull bear fondene. Flere tidligere studier har vist at store svingninger i markedet kan føre til tap for investorer som holder bull bear fondene, og at den effektive avkastningen til bull bear fondene dermed er sti-avhengig. Ved bruk av matlab kjører jeg en Monte Carlo simulering med Geometrisk Brownsk bevegelse, hvor jeg endrer på parametrene volatilitet (sigma), tidshorisonten og vektingen av fondene. Jeg bruker multiplumet for standardavviket til bull bear fondet, som er et mål for svingningene i markedet til bull …