Predikering av aksjemarkedet med rentedifferansen mellom lange- og korte renter

2012

Masteroppgave i økonomi og administrasjon - Universitetet i Agder, 2012 Oppgaven tar utgangspunkt i en artikkel skrevet av Svein Svalestad (2011) i Econas tidsskrift, hvor han brukte rentedifferansen mellom lange- og korte renter i markedet som en ledende indikator til å predikere realøkonomisk vekst. Basert på den kunnskapen bygde han en enkel porteføljemodell hvor porteføljen styres etter rentedifferansen for å veksle mellom å gå ut og inn av aksjemarkedet. Strategien baseres på å ha en aktiv portefølje som vekselvis plasseres i aksjemarkedet eller i en risikofri plassering, ut ifra om rentedifferansen er positiv eller negativ. Dette ga gode resultater. Med utgangspunkt i dette ønsker jeg…