Lead-lag relationship : et grundigere studium av "lead-lag" forholdet

2012

Masteroppgave i økonomi og administrasjon - Universitetet i Agder 2012 Denne oppgaven har som formål å analysere “lead-lag” forholdet gjennom testing av bestemte hypoteser og sammenligning av resultatene og erfaringer fra tidligere forskning. Jeg har tatt utgangspunkt i små og verdi selskaper som den avhengige variabelen og benyttet regresjonsanalyser til å måle disse mot markedsindeksen for å vurdere om det eksisterer et “lead-lag” forhold mellom dem. Analysen viser at det eksisterer et “lead-lag” forhold mellom små selskaper og markedsindeksen både på det amerikanske og det norske markedet. Når det gjelder verdi selskaper viser mine resultater at det tidligere var et “lead-lag” forhold i …