6533b7d8fe1ef96bd126b1fc
RESEARCH PRODUCT
Statistiskās arbitražas stratēģijas un to pielietojuma iespējas kriptovalūtu tirgū
Mihails ĻItvinskissubject
IeguldījumiKriptovalūtasEkonomikaStatistiska arbitrāžaKointegrācijadescription
Maģistra darba mērķis ir izpētīt statistiskās arbitrāžas stratēģiju un to pielietojuma iespējas kriptovalūtu tirgū, novērtēt šo stratēģiju iespējamo ienesīgumu, kā arī noskaidrot vai kriptovalūtu tirgū pastāv tirgus efektivitātē. Darbā sniegts kriptovalūtas tirgus un tirdzniecības metožu pārskats, ka arī statistiskas arbitrāžas metodoloģijas izpēte. Balstoties uz kointegrācijas sakarību tika izveidotas vairākas statistiskas arbitrāžas stratēģijas 30 dažadām kriptovalūtam. Stratēģijas tika notestētas ar simulēšanu uz dienas un augstas frekvences datiem. Stratēģiju simulācijas rezultāti tiek salīdzināti ar simulēšanas rezultātiem divas kriptovalūtu tirgu bieži pielietotam stratēģijām - buy-and_hold un slīdošā vidējā konverģence-diverģence (MACD). Secinājumi par kriptovalūtas tirgus efektivitāti tika izdarīti balstoties uz Hursta eksponenta un virsnormāla ienesīguma novērtēšanas. Rezultāti liecina, ka dažām kriptovalūtu pāriem statistiskas arbitrāžas stratēģija var būt ienesīga. Pētījumā tika konstatēts, ka statistiskas arbitrāžas stratēģijas ne vienmēr var būt ienesīgāki par buy-and-hold un MACD stratēģijām. Attiecībā uz kriptovalūtas tirgus efektivitāti, rezultāti liecina, ka visām no pētījumā iekļautām kriptovalūtam ir raksturīga noteikta līmeņa tirgus neefektivitāte.
| year | journal | country | edition | language |
|---|---|---|---|---|
| 2022-01-01 |