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RESEARCH PRODUCT

Análisis sectorial de la exposición al riesgo de interés de las empresas españolas

Román Ferrer LapeñaCristóbal González BaixauliGloria M. Soto Pacheco

subject

tipos de interés Riesgo de interésSectores bursátiles:CIENCIAS ECONÓMICAS::Otras especialidades económicas [UNESCO]Mercado de valorestipos de interés Riesgo de interés; Empresas; Sectores bursátiles; Mercado de valoresEmpresasUNESCO::CIENCIAS ECONÓMICAS::Otras especialidades económicas

description

Este trabajo analiza la exposición al riesgo de interés de las empresas españolas a nivel sectorial durante el período 1993-2001 utilizando una técnica de regresión móvil que permite identificar posibles variaciones en el tiempo en la sensibilidad de los sectores bursátiles ante los cambios de los tipos de interés. Los resultados obtenidos muestran un significativo grado de exposición para los sectores bancario, eléctrico y de construcción. Asimismo, su sensibilidad ante los tipos de interés no se mantiene estable en el tiempo, cobrando una especial intensidad en el escenario de tipos de interés históricamente bajos vigente desde finales de los años noventa. rferrer@uv.es; ecglez@uv.es

yearjournalcountryeditionlanguage
2008-01-01
http://hdl.handle.net/10550/11596