6533b856fe1ef96bd12b2aac
RESEARCH PRODUCT
Kriptovalūtu volatilitātes modelēšana un prognozēšana
Krista Priedesubject
Volatilitātes modelēšana un prognozēšanaKriptovalūtaBitcoin Litecoin Ethereum RippleGARCH TGARCH EGARCH PGARCHEkonomikadescription
Maģistra darbā ir veikta GARCH volatilitātes modelēšana četrām, pēc tirgus kapitalizācijas, lielākajām kriptovalūtām: Bitcoin, Ethereum, Litecoin un Ripple. Darba empīriskajā daļā, tiek veikta kriptovalūtu GARCH, TGARCH, EGARCH un PGARCH modelēšana un prognozēšana izmantojot normālo un stjūdenta t sadalījumus, aplūkojot laika periodu no 07.08.2015 līdz 27.03.2018. Labākais modelis tiek noteikts salīdzinot trīs modeļu informācijas kritērijus un modeļu prognozes novērtējumus. Kaut arī stjūdenta t sadalījuma izmantošana uzlaboja modeļu novērtējumu visām četrām kriptovalūtām, tomēr tas ne vienmēr uzlaboja modeļa prognozi. Pēc iegūtajiem rezultātiem var secināt Ripple un Bitcoin EGARCH modeļi pārspēj citu GARCH saimes modeļu sniegumu attiecībā uz modeļu novērtējumu un prognozes precizitāti, savukārt, Litecoin un Ethereum modeļu rezultāti liecina, ka izvēlētie modeļi nav pietiekami stabili un noturīgi, kā arī pamato nepieciešamību veikt tālāku analīzi, lai atrastu atbilstošāku modeli šo kriptovalūtu volatilitātes modelēšanai.
| year | journal | country | edition | language |
|---|---|---|---|---|
| 2018-01-01 |