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Factor productivity differences and missing trade problems in a regional HOV model

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Recent empirical papers testing the performance of the Heckscher-Ohlin-Vanek (HOV) model suggest the need to relax its restrictive assumptions in order to reconcile the theory with the data. This paper examines whether introducing factor productivity differences could help to improve the performance of the HOV model in a regional setting. Using a new dataset of 17 Spanish regions and three different HOV specifications, this paper seeks the existence of Hicks-neutral (HN) or factor-augmenting industry-neutral (FAIN) technological differences. The data support the existence of HN technological differences, which contributes to a remarkable improvement of the regional HOV performance since the so-called missing trade problem largely disappears. Algunos articulos empiricos recientes evaluando el desempeno del modelo Heckscher-Ohlin-Vanek (HOV) sugieren la necesidad de relajar sus suposiciones restrictivas para poder conciliar la teoria con los datos. Este articulo examina si el introducir diferencias en la productividad de los factores podria ayudar a mejorar el desempeno del modelo HOV en un marco regional. Mediante la utilizacion de un nuevo conjunto de datos de 17 regiones espanolas y tres especificaciones diferentes de HOV, este articulo busca la existencia de diferencias tecnologicas neutrales en el sentido de Hicks (HN) o de un aumento de factores neutral en cuanto a la industria (FAIN). Los datos apoyan la existencia de diferencias tecnologicas HN, que contribuyen a una mejora notable del desempeno HOV regional ya que en gran medida desaparece el problema del asi llamado comercio desaparecido.