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Loan loss provisions. A study by economic cycles
2017
Este trabajo estudia los determinantes de las dotaciones para provisiones del deterioro de los créditos en las entidades de crédito españolas desde 1983 al segundo trimestre de 2013. Resultan significativos, además de la morosidad, las provisiones genéricas, el margen de interés, la estacionalidad centrada en el cuarto trimestre y los periodos de crisis. Al ser un periodo extenso se estudian cómo actúan los determinantes en cada uno de los 4 ciclos económicos que se han dado. Se encuentran similitudes importantes en los periodos de crisis y en los periodos de crecimiento, junto a las singularidades de los propios ciclos. Las aportaciones de esta investigación son: i) el diferente comportami…
Econometric Model to Estimate Defaults on Payment in the Spanish Financial Sector in Oliver Wyman's Stress Tests.
2016
This work develops an econometric model based on the exogenous economic variables used in Oliver Wyman´s report. In this case the model is used in order to estimate late payments (NPLs) by Spanish credit entities. A model based on variables considered to be optimal to quantify impact on the NPLs is developed by studying the aforementioned variables, modifying them and eliminating any which are superfluous. Furthermore, whether or not the model is optimal for long periods of time is corroborated. This is due to the fact that the scenario in Oliver Wyman´s report from September 2012 (Wyman 2012) is based on 30 years of Spanish economical historical data, as stated in the report itself. The re…
BANKIA: ¿Para qué sirven los estados contables y los órganos de control? BANKIA: Financial Statements and Supervisory Bodies, Are they Really Useful?
2015
RESUMEN Las pérdidas de Bankia-BFA entre 2010 y 2012 ascendieron a más de 36.000 millones de euros. El 3.5% del PIB español, el doble de los fondos propios de las 7 cajas que constituyeron Bankia o el 13,5% de sus activos totales. A través un benchmarking con las dos entidades más cercanas en tamaño a Bankia (La Caixa y BBVA), este trabajo indaga en las causas de este hito sin precedentes. Los motivos que permitirían explicar las pérdidas se situarían en: a) la ocultación de pérdidas por préstamos en mora no declarados, b) la no actualización del resto de activos a precio de mercado, y/o c) el exceso de provisiones en los ajustes de 2011 y, sobre todo, 2012. Las dos primeras causas no deber…
Introducción [al monográfico dedicado al futuro del sector bancario español tras la reestructuración]
2017
El sector bancario español ha sufrido una profunda reestructuración en los últimos años para corregir los desequilibrios que acumuló en los años de bonanza económica anteriores al estallido de la crisis en 2007. En paralelo, ha realizado un intenso saneamiento, ha incrementado su capitalización y solvencia, y ha corregido su exceso de capacidad instalada en términos de oficinas y empleo. Gracias a estos esfuerzos y a implementar todas las medidas del memorando de entendimiento (MoU, en sus siglas en inglés) que acompañó el programa de asistencia con cargos a fondos europeos solicitada en 2012, el sector bancario español está en condicionesde realizar su principal función, que es financiar e…
El acceso a los servicios bancarios en España : el impacto de la reducción del número de oficinas
2017
El número de oficinas bancarias de las entidades de depósito en España se ha reducido un 32 % desde el nivel máximo que alcanzó en 2008, justo en el momento del inicio de la crisis. Aunque es indiscutible la necesidad del ajuste realizado, es de interés reflexionar sobre alguno de sus efectos colaterales, como es la accesibilidad de la población a los servicios financieros. Este ha sido precisamente el objetivo de este trabajo, que cuantifica por provincias el cambio que se ha producido de 2008 a 2015 en el porcentaje de la población que no tiene acceso a una sucursal bancaria en su municipio de residencia. Los resultados obtenidos muestran que aunque ha aumentado un 20 % la población que r…
Banking concentration in Spain at the provincial level
2017
The Spanish banking sector stands apart in the European context for the intensity of its consolidation since the start of the crisis in terms of both the reduction in the number of competitors (having declined by 43%, compared to 28% in the Eurozone) and the increase in market concentration (measured using the Herfindahl index, concentration has increased by 88%, compared to just 5.1% in the Eurozone). Despite the sharp increase in sector concentration, albeit from a starting point below the European average, the nationwide reading is well below levels of concern from an antitrust standpoint. Even in the wake of the two bank mergers of 2017, the Herfindahl index stands well below the thresh…
La situación actual del sector bancario español en el contexto europeo
2017
El sector bancario español comparte algunos de los retos a los que se enfrenta la banca europea como los reducidos tipos de interés, la elevada cuantía de activos improductivos o la necesidad de seguir fortaleciendo sus recursos propios. No obstante, la intensa reestructuración ya realizada para corregir los desequilibrios del pasado le sitúa en mejores condiciones en algunos aspectos, si bien eso no implica que no deba realizar esfuerzos adicionales para mejorar su rentabilidad. El gran reto al que se enfrenta la banca española y europea es mejorar la rentabilidad, que en estos momentos se sitúa por debajo de la que exige el inversor y que es por tanto el coste de captar capital. La última…
La anulación por vicios del consentimiento de los contratos de suscripción derivados de la OPS de Bankia de 2011
2016
Hasta fecha no muy lejana la presencia de las Ofertas Públicas de Venta o de Suscripción de acciones en la jurisprudencia era más bien episódica. Costaba encontrar alguna sentencia relacionada con la temática, en especial si lo que se andaba buscando era la resolución de litigios en que se plantearan las consecuencias derivadas de alguna irregularidad en el proceso de formación de la voluntad contractual (consentimiento viciado, responsabilidad del vendedor por transmisión de información inexacta sobre la sociedad emisora de los valores). Sin embargo, en los últimos tiempos el estado de la cuestión ha cambiado de una manera radical tras las irregularidades cometidas en el proceso de lanzami…
Original desarrollo de la gestión medioambiental certificada en unidades hospitalarias y ambulatorias de hemodiálisis. Development of certified envir…
2015
Antecedentes: El impacto ambiental de la hemodiálisis es destacado. Está destacando la acti-vidad en este sentido incluso a nivel bibliográfico. Los sistemas de gestión medioambiental(SGMA) voluntarios, Environmental Management and Auditing System (EMAS) e Interna-tional Organization for Standardization (ISO 14001), son instrumentos destacados para laprotección medioambiental junto a legislación, impuestos y beneficios fiscales.Objetivos: Conocer el grado de implantación de los SGMA en las unidades de hemodiálisishospitalarias y ambulatorias del Sistema Nacional de Salud espa nol, para disponer de ungrupo de centros de referencia en gestión medioambiental en esta actividad sanitaria.Métodos…
Development of taxonomy for Spanih Credit Institutions
2012
This article describes the classification of stakeholders. The goal is to find distinct profiles of credit institutions, depending on their degree of concern about CSR. 57 Spanish credit institutions answered a survey. The results show the interest of such institutions in CSR in relation to the whole Spanish financial sector. The article distinguishes 3 clusters depending on the institutions' approach to CSR, that is, whether they focus on employees, society or regulations.