Search results for "sijoitustoiminta"

Speculation and lottery-like demand in cryptocurrency markets

2021

Abstract This is the first paper that explores lottery-like demand in cryptocurrency markets. Since recent research provides evidence that cryptocurrency returns appear to be short-memory processes, we modify Bali, Cakici and Whitelaw’s (2011) and Bali, Brown, Murray, and Tang’s (2017) MAX measure and employ a weekly forecast horizon and daily log-returns from the previous week to calculate the metric for our portfolio sorts. From an econometric point of view, this study proposes statistical tests that are robust to unknown dynamic dependency structures in the cryptocurrency data. Our results show that average raw and risk-adjusted return differences between cryptocurrencies in the lowest a…

Do commodity assets hedge uncertainties? What we learn from the recent turbulence period?

2022

AbstractThis study analyses the impact of different uncertainties on commodity markets to assess commodity markets' hedging or safe-haven properties. Using time-varying dynamic conditional correlation and wavelet-based Quantile-on-Quantile regression models, our findings show that, both before and during the COVID-19 crisis, soybeans and clean energy stocks offer strong safe-haven opportunities against cryptocurrency price uncertainty and geopolitical risks (GPR). Soybean markets weakly hedge cryptocurrency policy uncertainty, US economic policy uncertainty, and crude oil volatility. In addition, GSCI commodity and crude oil also offer a weak safe-haven property against cryptocurrency uncer…

Analyytikkojen suositusten vaikutus Helsingin Pörssissä noteerattuihin osakkeisiin 1993-1999

2000

Benefitting from corporate social responsibility reports : examining the practices among European financial institurions

2016

Yhteiskuntavastuuasioiden tilinpäätösraportoinnin ja vastuullisen sijoitustoiminnan merkitys liiketoiminnalle : case Rautaruukki Oyj

2007

The Bayesian estimation of private investment in Finland

2009

Abstract This paper estimates an investment equation for private investment using Bayesian estimation techniques. In the paper we derive the optimal capital accumulation behavior in the model economy from the households’ optimization problem of utility. The equation is derived as in Smets and Wouters (2003). The model contains costly adjustment of investment and random shocks to adjustment cost function. The driving variable of investment is Tobin Q variable. The empirical proxy for Tobin Q in this paper is the ratio of OMX Helsinki Cap Index to the price index of the physical capital. The investment series is the seasonally adjusted private investment in quarterly national accounts. The AR…

Maine sijoitusanalyysissa : faktaa vai analyytikon fiiliksiä?

2002

Startup-sijoittajat portinvartijoina journalismin kentällä

2023

Startup-yritysten roolista journalismin uudistajina on ristiriitaisia näkemyksiä, mutta niiden katsotaan kuitenkin yleisesti tuovan alalle uusia toimintamalleja ja haastavan vakiintuneita instituutioita. Sijoittajien merkitys journalistisen startup-yrittämisen kentällä on jäänyt vähälle huomiolle, vaikka he viime kädessä päättävät, millaiset yritykset saavat mahdollisuuden käynnistää tai kehittää toimintaansa. Tässä tutkimuksessa tarkastelemme startup-sijoittajia SCOT-teorian kehyksessä journalismin portinvartijoina ja journalistiseen metadiskurssiin osallistuvina keskustelijoina, joilla on alan kehittämiseen liittyvää valtaa ja vastuuta. Tavoitteenamme on tarkentaa kuvaa siitä, millaiset a…

Työeläkevakuutusyhtiön yhteiskuntavastuullinen osakesijoittaminen : institutionalistinen näkökulma työeläkeyhtiöiden sijoitustoiminnan legitimiteetti…

2006

Solvenssi II -tyyppisen vakavaraisuussäännöstön vaikutus työeläkeyhtiönsijoitustoimintaan

2011

Tässä tutkimuksessa verrataan Solvenssi II -tyyppisen vakavaraisuussäännöstön ja Suomen yksityisen sektorin työeläkejärjestelmän vakavaraisuussäännöstön eroja ja vaikutusta eläkelaitosten sijoitustoimintaan. Tutkimuksessa kehitetään myös uusi sijoitustuottomalli, joka laajentaa aiempia malleja huomioiden luottoriskit ja vaihtoehtoiset sijoitukset. Tutkimusmetodologialla pystytään löytämään vakavaraisuusjärjestelmien heikkouksia sekä vertaamaan sijoitusallokaatioita ja -tuottoja näissä kahdessa kehikossa. Tulosten perusteella Solvenssi II -tyyppinen kehikko ohjaisi eläkelaitoksia vähentämään kiinteistösijoituksia ja lisäämään vaihtoehtoisia sijoituksia. Vakavaraisuussäännöstön uusiminen ei m…