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AUTHOR
Pietro Balestra
Determinant and inverse of a sum of matrices with applications in economics and statistics
In this note we present some useful tools concerning the determinant and the inverse of the sum of two matrices. Some of the results shown here are found in the statistical and econometric literature, but often without proof and without a clear statement of the conditions under which they hold. Some other results, however, are believed to be original. A number of applications in the fields of economics and statistics are given.
Naturally constrained reduced form and stuctural parameters estimation
To characterize such a situation, we introduce the concept of a "natural constraint", which is presented and discussed is section 1 of the present paper. Section 2 is concerned with the efficient estimation of the naturally constrained reduced form. From it, we derive efficient estimators of the structural parameters (by indirect GLS) and propose a simple test of the a priori restrictions. In section 3 we discuss estimation by 2SLS. In addition to the resultsobtained by Turkington and Pesaran, we develop a 2SLS-GLS estimator and assess its asymptotic properties. Several full information estimatorsof the 3SLS type are presented and compared in section 4 and some efficiency aspects of the ins…
Modèles de régression avec variables muettes explicatives
Dans cette note nous considérons des modèles de régression dans lesquels on trouve, parmi les variables explicatives, des variables qualitatives.Le recours à des variables qualitatives explicatives est très fréquent dans les études économiques, comme en sociologie et dans d'autres disciplines,d'où l'importance d'une analyse systématique, sous l'angle méthodologique etopérationnel, du problème de l'estimation d'une régression en présence devariables qualitatives explicatives.Dans le premier paragraphe, nous étudions le modèle de régression classique avec une seule variable muette à plusieurs attributs. On y verra quel'estimation du modèle peut se faire à l'aide d'une transformation très simp…