Måling av prisrisiko I det Nordiske kraftmarkedet ved bruk av Ekstremverdi Teori

Oppgaven benytter Value at Risk (VaR) som risikomål. I tillegg benytter vi oss av statistiske metoder som Ekstremverdi teori (EVT) for å estimere verste tenkelige utfall av daglige prisendringer. Vi tar i bruk metoder som fokuserer på de karakteristiske trekkene ved finansiell data som tidsvarierende volatilitet og ekstreme prisendringer. Målet er å kunne gi et nøyaktig estimat på daglig risiko for KIKS og vise hvor mye prisene kan variere daglig og innvirkningen dette har på risiko. Studien ble utført ved bruk av data innhentet fra Nord Pool og kontrakter på 1, 2 og 3 års kontrakter på Nasdaq OMX. For å kunne modellere de ekstreme prisendringene og estimere nøyaktig VaR estimat, har vi fil…