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Die Black-Scholes-Gleichung

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In diesem Kapitel leiten wir die Black-Scholes-Gleichung her. Dafur benotigen wir den Begriff der stochastischen Differentialgleichung von Ito, den wir in Abschnitt 4.1 einfuhren. Abschnitt 4.2 befasst sich dann mit der Herleitung der Black-Scholes-Gleichung und deren Losung, den sogenannten Black-Scholes-Formeln. Auf die effiziente numerische Auswertung dieser Formeln gehen wir in Abschnitt 4.3 ein. In Abschnitt 4.4 definieren wir dynamische Kennzahlen und erortern, wie die Volatilitat bestimmt werden kann. Erweiterungen der Black-Scholes-Gleichung stellen wir schlieslich in Abschnitt 4.5 vor.