Compensatio lucri cum damno e tipicità dei danni punitivi: una prospettiva critica

Il recente revirement giurisprudenziale sembra adottare un metodo casistico che solleva dubbi di compatibilità coi principi di tipicità e prevedibilità dei danni punitivi. L’approccio “funzionale” è rimesso all’opinione del giudice nel caso concreto, con un giudizio di bilanciamento degli interessi che riecheggia quello di cui all’art. 2043 cod. civ. Il criterio della surroga nei rapporti trilaterali, invece, darebbe luogo ad una tipicità alla rovescia, per la quale le fattispecie di danni punitivi sarebbero atipiche ed imprevedibili, mentre le fattispecie rette dal principio di indifferenza sarebbero tipiche. The recent jurisprudence seems to take a case by case approach that raise concern…

La commissione di estinzione anticipata non rileva ai fini della verifica di usurarietà

La forma del contratto nelle discipline di settore

Il formalismo settoriale presenta connotati di specialità irriducibili a quelli del formalismo codicistico. Per la p.a. e gli intermediari l’esigenza di rispettare le prescrizioni formali è fonte non solo di costi di transazione ma anche di incertezza sulla validità del contratto, paradossalmente rovesciando la funzione di certezza insita nelle prescrizioni formali. La giurisprudenza adotta, dunque, una prospettiva assiologica, che pone l’accento sulla funzione della forma dei contratti nelle discipline di settore.

Apertura di credito, artt. 38 ss. t.u.b. e omessa indicazione del T.A.E.G

Le Sezioni Unite si pronunciano sul requisito di forma di cui all'art. 23 t.u.f.: non è necessaria la sottoscrizione dell'intermediario finanziario

Com’è noto, con ordinanza n. 10447 del 27 aprile 2017, commentata anche in questa rivista [1], la Prima Sezione civile della Corte di Cassazione aveva rimesso alle Sezioni Unite la seguente questione di massima: “se, a norma dell’art. 23 d.lgs. n. 58 del 1998, il requisito della forma scritta del contratto di investimento esiga, accanto a quella dell’investitore, anche la sottoscrizione ad substantiam dell’intermediario”. La questione, che si pone anche per l’analoga disposizione di cui all’art. 117 d.lgs. n.385 del 1993, è stata risolta stabilendo che “è sufficiente la sola sottoscrizione dell’investitore, non necessitando la sottoscrizione anche dell’intermediario, il cui consenso si può …

COVID 19: le disposizioni adottate dal Governo spagnolo

L'inclusione finanziaria come strumento di cittadinanza degli immigrati

La actual crisis económica, producto de la propagación del COVID-19, que provocó el bloqueo de cadenas productivas enteras, replantea dramáticamente el tema de la inclusión financiera de personas en condiciones de vulnerabilidad económica y social, como los inmigrantes. El fenómeno de la inclusión financiera de los inmigrantes, en general, tiene un carácter multidimensional, estando vinculado a factores sociales, culturales, lingüísticos y religiosos. La definición de inclusión financiera postula una definición previa de la otra cara de la moneda, que es la exclusión financiera, que tiene una estrecha relación con la exclusión social, siendo una la causa de la otra, en una especie de círcul…

Big Data e accesso al credito degli immigrati: discriminazioni algoritmiche e tutela del consumatore

The aim of this essay is to assess the capacity of innovative credit scoring techniques to improve financial inclusion of the unbanked. Given the lack of informations on immigrants creditworthiness, the use of Big Data analytics could be a useful tool, because it makes possibile to collect and analyze the huge quantity of data produced online by the consumer. According to the author, it is questionable the compliance of social network data with the requirements of the Testo Unico Bancario: according to articles 120 undecies and 124 bis, the data used in the creditworthiness assessment should be connected with the consumer’s ability to repay the debt. The essay, moreover, stress the need for…

Termini di pagamento e interessi moratori nei contratti di cessione nella filiera agroalimentare. Riflessioni sul d.lgs. 198/2021

The paper focuses on the regulation of payment terms introduced by legislative decree n. 198/2021 that implement in the Italian legal system the directive 2019/633 on unfair trading practices in the agricutural and food supply chain. The paper try to link the new regulation to the principles of the law of obligations to resolve the issue relating to the payment term applicable in the absence of provisions by the parties; then the paper try to determine the default interest rate given the lack of clarity of the regulation on this point. The paper claims that the guarantee of certain payment terms does not solve the economic and financial problems of suppliers of agricultural and food product…

I presupposti della disciplina delle condizioni generali tra predisposizione e mera formulazione del regolamento contrattuale: commento a Cass., 17 gennaio 2022, n. 1166

Il principio dell’insindacabilità della valutazione del merito creditizio alla prova dei miniprestiti emergenziali integralmente coperti da garanzia pubblica (art. 13, comma 1, lett. m, d.l. 23/2020)

Article 13, lett. m), of law decree n. 23/2020 introduced some measures in order to expand firm’s access to credit and counter the negative effects of COVID-19 pandemic. After providing an historical view of the italian legislation in the field of pubblic credit, the two authors argue that the aforementioned article, which in their view introduce a right to credit, is not an isolated case, given that the legislator had already introduced limits to the private autonomy of banks in presence of public subsidies. Moreover, according to the authors the duty to make credit and the limits and restrictive conditions for access to credit provided for by law exclude civil or criminal liability for un…

Clausola marciana e tutela del consumatore: la dubbia compatibilità col diritto europeo dell’art. 120-quinquiesdecies t.u.b.

L’art. 120 quinquiesdecies t.u.b. garantisce il recupero del credito del finanziatore attraverso un rapido meccanismo di autotutela esecutiva. La pretermissione del procedimento esecutivo ordinario, però, può pregiudicare il diritto all’abitazione del debitore: di conseguenza, si pone un problema di compatibilità tra la disciplina della clausola marciana e la giurisprudenza della Corte di giustizia, che sancisce il diritto del consumatore ad una tutela effettiva The article 120 quinquiesdecies t.u.b. ensure the recovery of the lender's credit through a fast executive mechanism. However, the lack of the judicial executive procedure can undermine debtor’s right to a home; as a consequence, th…

La compatibilità della finanza islamica con l'ordinamento italiano: commento al progetto di legge del 2017

In 2017 a draft law on shari’ah compliant contracts was presented to the Chamber of Deputies. According to Profit-Loss Sharing principle, which is at the basis of Islamic contracts, in addition to providing credit the lender shares debtor’s business risk, and the ban on ribà, associated with the prohibition of interest and usury. There is a problem of compatibility between the Islamic finance approach and the Western finance model, only partially addressed by the draft law. However, Islamic contracts pursue an interest worthy of protection on the basis of article n. 1322, 2nd paragraph, of the Civil Code, and the transition to the universal bank model makes it possible to bring the Islamic …

Sulla controversa applicabilità dell’art. 1891 c.c. all’assicurazione sulla vita

Assicurazione con regolazione del premio e omessa indicazione dei dati variabili

L'INCLUSIONE FINANZIARIA DEGLI IMMIGRATI: LA TUTELA DEL CONSUMATORE VULNERABILE NEI SERVIZI BANCARI

This book analyzes the linguistic, economic, social and religious obstacles that hinder the immigrant's financial inclusion and attempts, given the current law and referring to comparative experiences, to identify private remedies to protect these consumers. The thesis deals with the problem of linguistic risk management of the immigrant consumer with hints of behavioral law and economics and a comparative analysis, and then focus on the problems of access to credit and current accounts; lastly, it is argued the admissibility of Shari'a compliant contracts. Through a systematic analysis, this work concludes that the vulnerable consumer figure has been codified in the sectoral legislation: d…

La compatibilità tra l’assicurazione per conto altrui e l’assicurazione sulla vita tra principio indennitario e consumer credit insurance. Nota a Cass. n. 21863/2022

Orientamenti dell'ABF sul c.d. contratto di wrapping. In particolare: del collegamento col contratto di credito e della possibile applicazione dell'art. 125 quinquies t.u.b.

The aim of this contribution is to provide a critical review of the case law of ABF on wrapping, a trilateral operation whose purpose is to finance the purchase of a car. After having reconstructed the rationale of the discipline of linked contracts in the Testo Unico Bancario, the contribution criticizes ABF’s rulings that recognize a bilateral link between the wrapping contract and the credit contract, and provides that, due to the breach of the wrapping contract, the concrete purpose pursued by the parties with the purchase contract is impossibile to achieve

La normativa europea sui prodotti pensionistici individuali paneuropei tra regolazione del mercato e automatizzazione dei servizi finanziari (Il Reg. UE 2019/1238 del 20 giugno 2019 e la sua attuazione ad opera del d.lgs. 2 agosto 2022, n. 114)

The essay comments on the recent European legislation on a pan-European Personal Pension Product which aims to remedy the poor development of the market for these products also in the light of the welfare state's crisis. The essay criticizes some choices of the European legislator as they contrast with the objective of creating a single competitive market for pan-European individual pension products; the choices of the regulation on the protection of savers are also criticized, and finally the essay assume that as a consequence of the choices of the European legislator intermediaries will bear the costs of financial inclusion.

Sull’esistenza di un diritto al credito ai sensi dell’art. 13, comma 1, lett. m), d.l. 23/2020 (c.d. d.l. liquidità)